极兔站上新牌桌：东南亚快递“一哥”怎么卷动国内市场

liukang20242个月前 (05-15)吃瓜始末879

图片来历：视觉我国

经济观察报记者任晓宁 10月27日上午9点30分，港交所内，13个肤色各异、来自13个国家的极兔速递公司（01519.HK）快递员及客服走到台上，敲响了上市金钟。极兔我国职工在上海观看了直播典礼。

一位极兔上海职工告知记者，上海E通世界商务园华新园是极兔我国总部地点地，整个公司内气氛浓郁，红心气球广泛各个旮旯，写着“新极兔，新征途”，职工桌子上摆放着包装精巧的礼物，他们穿戴一致的白T工服，相互招待摄影纪念，并大声喊出标语。

上述极兔职工说，这是他们公司的传统特征，天生爱热烈。

极兔从未在国内揭露出面的开创人李杰仍旧“神隐”，他没有呈现在敲钟现场。他让台上的13个国家快递从业者展现了自己的快递全球化新故事，这也是极兔下一步测验的方向。

尽管在香港上市敲钟，在上海举行直播典礼，极兔公司却发家于印尼。这家公司的生长极具故事性：一家我国人在印尼兴办的公司，成为东南亚快递“二哥”后回归我国，敏捷扰乱国内快递商场，短短3年间占有我国快递商场10.9%比例，并成为东南亚快递一哥。

极兔进入我国之前，我国快递商场格式近20年未变。顺丰及三通一达（中通、申通、韵达）占有近80%商场比例，业界戏弄说，快递界的富豪排行榜简直便是桐庐县（三通一达开创人家园）排行榜。极兔进入之后，这只“张狂的兔子”让商场从头洗牌。

到10月27日上午收盘，极兔市值989亿元，在国内快递公司仅次于顺丰、中通，排名第三。市值超越京东物流、圆通、韵达、中通。

这是一条新鲶鱼搅动老实力的故事，某种意义上，极兔也是一个新年代的“出口转内销”典型事例。

不过，极兔当下正面对新的选择。获得我国商场的另一面，是3年烧了50多亿美元，并持续亏本。上市之后，站在新牌桌上的极兔怎么处理亏本问题，能否持续坚持添加，这些疑问都等候极兔答复。

印尼练内功

假如有机会去印尼极兔公司转一转，你一定会很惊奇：这儿为什么也是OPPO大楼？

极兔印尼公司坐落印尼雅加达，与OPPO印尼公司在同一栋楼内，李杰在印尼的办公室也坐落此处。

这与极兔的身世有关。一开端，极兔是为了承运OPPO手机而生。李杰出自步步高署理商系统，曾担任OPPO苏皖区域总经理，他也是OPPO　印尼事务的负责人，2013年带领团队开荒印尼，把OPPO的商场比例从0做到商场榜首。

2015年，OPPO手机在印尼市占率20%，为当地商场第二名，手机卖的很好，但当地物流公司不能满意极兔需求，所以，李杰开端自己做快递。

一位挨近极兔人士告知记者，极兔一起步就很顺畅。2015年，印尼快递开展水平比我国落后十几年，当地快递公司上门取件时，除快递费之外，还要再收一比破例的上门服务费。极兔树立后，打响的榜首炮便是免费上门取件，敏捷起量。

李杰把国内快递公司竞赛多年获得的经历仿制到了印尼。印尼快递公司没有物流轨道，看不到包裹方位，极兔上线系统与电商渠道实时对接。印尼快递周期长，从雅加到达一个偏远的岛屿，常常需求半个月时刻，极兔做到了隔日达乃至当日达。印尼快递公司周六日放假，斋月节会停运10天。极兔的做法是，7*24小时，全年365天在线。

2015年印尼最大的快递公司是JNE，首要配送商务件，做2B服务，C端事务很少。极兔反其道而行，首要配送电商件，赶上了东南亚电商商场的迸发期。

一位印尼当地人告知记者，假如要网购，他们根本都会运用J&T（极兔英文名），很少用到其他快递。

极兔树立第二年，单量挨近JNE，不久后极兔成为榜首名。2015　年后，东南亚电商快速兴起，Shopee、Lazada在东南亚扩张，极兔高峰期一度承运 Shopee70%以上，Lazada、Tokopedia　50%以上的包裹。2022年，极兔在东南亚的事务量是第二名的3倍。

并且，极兔在印尼不打价格战，被称为“东南亚顺丰”，口碑体会很好，上述印尼当地人告知记者，现在JNE的价格比J&T（极兔英文名）更低，但J&T更好用。他还说到，在印尼，快递员是一个很好的工作，收入比一般白领要高。

　　李杰背面，有一批OPPO和步步高系统的开创团队。招股书中，极兔董事会七个座位中，4个人与步步高系统相关。别离是：开创人李杰、非履行董事郑玉芬、廖清华、张源。郑玉芬曾担任步步高集团 CFO、廖清华为广东小天才科技安排运营总监、张源为步步高董事。极兔股东中，OPPO开创人陈明永持股4.40%、步步高教育科技董事长金志江持股2.21%。

极兔印尼CEORobinLo此前承受采访时曾说到，极兔在印尼的成功首要有两个原因：OPPO和走运。其时在OPPO手机里，会预装极兔APP。树立极兔时，印尼OPPO分销网络简直已遍及印尼的各个岛屿，署理商有1万多家。用上述挨近极兔人士的话说，“能住人的岛屿就会有OPPO掩盖”。因而，极兔一开端就能做到树立全国网络，而不只是某个区域小打小闹。

现在，极兔印尼总部不到300人，其间我国人只需十多个。这种高度本地化的运作方法，处理了我国公司出海时常常遇到的不服水土问题。

回想极兔在印尼的开展，简直便是一个“天时地利人和”的集合体。在东南亚电商兴起的近5年内，专心电商件的极兔在东南亚搭上了年代顺风车。2020年，极兔把印尼经历仿制在越南、马来西亚、菲律宾、泰国、柬埔寨及新加坡，成为当年东南亚第二大快递公司。

我国扩商场

快递物流专家赵小敏至今仍记住2021年的快递大战，那也是我国快递职业终究一场全国大战。那时快递最为会集的义乌弥漫着一股厮杀惨烈的气氛，快递黄牛在微信群里刷屏“8毛钱发全国”，抖音上的快递小哥大喊“发快递不要钱了”，安定了近20年的我国快递商场，被一条鲶鱼搅动了。

这条鲶鱼便是极兔。2020年3月，极兔进入我国商场，此前极兔收买龙邦快递获得在我国直接运营快递的资质。之后，极兔用3年时刻融资51.8亿美元，在大额本钱支撑下对我国快递格式猛力冲击。

关于快递公司，最大的冲击便是价格战又开打了。极兔进入前，收件时1单1块钱是底线，极兔进入后，底线降到了8毛钱。

对用户贱价的一起，极兔用高价招引加盟商。一位同年署理极兔、申通和韵达的快递从业者告知记者，极兔在国内起网的时分，他在深圳的片区，派单件一单高达2.6元，其时灵通系的派单件是8到9毛钱，因而他们很乐意和极兔协作。还有一位从业5年的快递人士告知记者，他做过3元一单的极兔件。

直到现在，上述深圳快递从业者说，极兔仍是他最挣钱的事务，尽管极兔派单价日益下滑，其时每单派单价为9毛到1元，仍旧比灵通系的价格高。

极兔进入我国半年后，韵达、圆通、申通联手封杀极兔，要求其加盟公司不得以任何理由、任何方式加盟或署理极兔事务，不然罚款。

赵小敏告知记者，极兔刚刚进入我国时，我国快递公司关于极兔其实是“忽视”的。赵小敏在快递职业研讨和实战超越15年，曾在上市快递公司任职，与国内快递公司高层很熟悉，他记住，那时大多数人的情绪是，“曾经的挑战者都倒下了，现在又来一个，必定也会倒下。”

比及下半年，极兔现已初具规划，用 10个月时刻完结了中通16年获得的单量。在极兔搅局以及价格战的流血厮杀下，国内快递公司赢利及股价双双跌落。2021年一季度，整个快递职业的基调都是“短期成绩承压”。

即便不是极兔直接竞赛对手的顺丰，也受到影响。2020年，顺丰商场比例缩短了2%。2021年4月22日，顺丰一季报暴雷，净亏10亿，遭受近10年初次一季度亏本。顺丰高管在财报交流会上谈到极兔时说，“规划再大也守不住商场，这是咱们战略视点十分深入的经历。”

极兔在国内的打法与印尼有共性也有差异。其共性是，看好一个赛道后，用资金、品牌、标准化、高效履行力，极具招引力的鼓励形式快速占领商场。

这种打法在新消费品和互联网职业早已通行，却从未呈现在快递职业。极兔的做法，“证明了这套打法在快递职业也是行得通的。”赵小敏告知记者，极兔算是发明了一个快递奇观。

它打破了快递职业的平衡，加速价格战完毕的速度。“即便没有极兔，那场价格战在推迟半年或一年后也会发生，不能一昧怪在后来者身上”。赵小敏说。

2020年，极兔在我国快递量为20.8亿件，2022年极兔交付了146亿件包裹，添加了7倍多。3年走完老牌快递公司十几年的路。

现在，极兔的快递比例中，我国现已是比东南亚更大的商场。依据招股书，2022年极兔营收我国内占比近6成，东南亚为3成，跨境和海外约1成。

与东南亚商场不同，在我国用户的点评中，极兔并不是高品质的代名词，乃至意味着低端。交际渠道上，常常能见到吐槽说，极兔快递应该改名叫极兔慢递。不只没有顺丰、京东快，比三通一达还要慢上几天。

屈田告知记者，环绕极兔是否进入我国，曾在极兔内部引起了很大的争议。

反对者以为，我国快递商场竞赛太剧烈，成功几率不高。屈田情绪慎重，经过团队的一番评论后也支撑回国。

终究决定回国的是李杰。上述挨近极兔的人士回想，其时李杰在内部说，假如死守东南亚，有一天我国快递公司也来东南亚了，极兔就没有护城河了，会直面迎战我国公司先进的技能，导致被迫竞赛。相反，若是自动回国，到我国闯一闯，看一看，假如能在我国活下来，就可以把经历仿制到更多国家。

极兔回国后，榜首批支撑者同样是OPPO和步步高系的加盟商。靠着雄厚本钱、差异化打法以及OPPO“朋友圈”在上下流的支撑，并赶上我国交际电商迸发期，极兔在我国站稳了脚跟。以2022年包裹量计算，极兔速递在东南亚商场市占率22.5%（排名榜首），超第二名3倍。在我国商场，极兔速递2022年市占率达10.9%，排名第五。

现在，极兔正在投入基础设施建造。2021年10月，极兔花68亿元将百世汇通国内快递事务收入囊中，完善了在国内的基础设施，切入阿里系。本年5月，极兔以 11.83亿元收买顺丰旗下丰网控股的悉数股权，补齐本身的供应链才能，进步履约功率。

到2023年6月30日，极兔有104个区域署理及约8700个网络协作伙伴，运营了265个转运中心，超越8400辆干线运送车辆，超越18600个揽件及派件网点。经过与世界及当地协作伙伴的协作，可提供掩盖亚洲、北美洲、南美洲、欧洲、非洲及大洋洲的跨境服务。

上市当天，极兔管理层表明，进入我国商场毫不懊悔。

荣光另一面

2023年，极兔现已成为东南亚最大的快递公司。荣光之下，极兔亏本问题也益发被重视。

停步东南亚时，极兔是一家挣钱的公司。直到现在，东南亚也是极兔盈余主力。2020年至2022年，极兔东南亚事务经调整EBITDA别离为2.7亿美元、4.3亿美元、3.3亿美元。

进入我国商场后，极兔投入很多补助。据腾讯《棱镜》2021年报导，其时极兔在不同区域以低于当地快递30%-50%不等的价格揽收快件抢夺客户。

订单添加，商场比例扩展的一起，极兔亏本问题加剧。2020年-2022年，极兔我国商场经调整EBITDA别离亏本6.2亿美元、9.4亿美元、3.3亿美元。非世界财政报告原则下，2020年至2023年上半年，极兔经调整净赢利亏本别离为4.76亿美元、11.78亿美元、14.88亿美元、2.64亿美元，三年半时刻累计亏本超34亿美元。

关于发生巨额亏本的首要原因，极兔解说称，一是在我国的事务经过打价格战扩展商场比例导致，二是跨境事务及2022年扩展至新商场导致本钱添加，第三则是收买百世快递导致本钱添加。

相比之下，极兔的我国同行们，都是挣钱的。海豚投研分析师以为，极兔不计亏本靠贱价的竞赛优势不行持续，其进步商场比例的盈利期现已根本完毕。在生长放缓且极度内卷的国内快递商场，后续几年会是极兔补偿运营“内功”，扭正赢利的阶段。

赵小敏判别，上市之后，极兔应该会给出减亏时刻表。他以为，“在特别的环境和气氛下，上市就意味着上岸，意味着极兔和顺丰、京东物流、菜鸟、灵通系等在同一张牌桌上了”，只需极兔能持续坚持添加，进步融资才能，出资资源打造基础设施，亏本不是极兔的核心问题。

关于极兔，赵小敏以为更要害的是抢夺国内快递市占率第三名。2021年快递大战后，韵达逐步掉队，现在申通和极兔在抢夺市占率第三名，“年底会晤分晓。谁能在年底排名第三，极为要害，将是2024年胜败的拐点”。

当下，我国快递职业现已走过了快速迸发期。依据国家邮政局数据，2023年1-9月，全国快递事务量累计完结931.2亿件，同比添加16.4%。快递事务收入累计完结8545.5亿元，同比添加11.1%。比照2022年之前20%以上添加，无论是事务量以及收入，都缓慢许多。极兔也不破例，招股书显现，2023年1-6月，极兔全球包裹量同比添加16.7%，不及 2022年的同比添加39.0%，以及 2021年的同比添加350.6%。

极兔的的新故事，今后还需看全球商场。这也是极兔相较其他快递同行的优势地点。2022年，极兔先后进入阿联酋、沙特阿拉伯、墨西哥、巴西、埃及等国，是亚洲首家进驻这些区域的成规划的快递运营商。本年5月，极兔巴西单日处理包裹超越68万件，成为当地增速最快的快递公司。极兔方面估计，埃及将成为开展最快的经济体，同期按复合年添加率16.0%添加。“东南亚文化特别、法令、宗教杂乱，能在东南亚成功是很不简单的。”赵小敏以为，极兔站在东南亚的基础上，再叠加我国商场极度竞赛的经历，在世界商场上会有较高竞赛力，未来不扫除持续并购整合。

招股书中，极兔着重说，“不该依靠咱们的过往运营及财政成绩对咱们进行评价，而应依据咱们作为一家在全球扩张的前期公司或许遇到的危险和困难来考虑咱们的事务远景。”依据弗若斯特沙利文的材料，极兔进入的阿联酋等地电商零售买卖总额于2022年到达857亿美元，自2018年起的复合年添加率为27.5%，并估计将进一步增至2027年的2431亿美元，这意味着快递也将在这些当地呈现机会。

新机会是否会归于极兔？叙述全球化故事的极兔，能不能在世界商场上再造一个新极兔，乃至从东南亚快递一哥成为亚洲快递一哥、全球快递一哥？这些答案等候着极兔验证。

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